11月4日，小米公司公布了其“双11”的战报，1日至3日，天猫、京东、苏宁易购安卓手机累计销量，小米手机全第一。受此影响，港股小米集团一度涨超10%，截至收盘，报23.95港元，涨7.88%，总市值5780亿港元。
值得注意的是，今年“双11”，3C数码和美妆共同引爆狂欢，成为多家电商平台上半场贡献最多的王牌品类。对消费者来说，“双11”无疑是入手5G手机的好时机，5G换机潮有望出现。
5G手机销售火爆，华为、苹果领跑
受疫情影响，今年全球智能手机市场呈现下滑成趋势。据调研机构Gartner数据，全球第二季度的智能手机销量为2.94亿台，比去年同期下降了20.4%。据研究机构Canalys的报告显示，第三季度，全球智能手机出货量达到3.48亿部，同比下降1%，但比上个季度增长了22%，这也暗示着全球智能手机市场正在复苏。
“双11”几乎成为了所有手机厂商和平台今年最重要的大促。十月起，手机大战的硝烟已起，新款机型扎堆发布，有iPhone 12、华为Mate 40、一加8T、坚果R2、realme等等……而各大平台也同步开启补贴大战，例如苏宁易购针对5G手机的专项补贴，平均每部手机将获得500元的补贴金额；拼多多的指定型号的iPhone 11可通过补贴专场领取1000元券等。
天猫数据显示，“双11”首日，3C家电品牌在第一分钟，华为、美的、苹果实现秒级破亿，第一个小时内共计有16家3C品牌成交额破亿。其中，华为Mate 40 Pro、iPhone 11成为天猫双11十大热销单品。在开始的第1小时，就一共有1100万人涌入天猫，抢购华为手机以及苹果手机，其中有近600万人选择了华为，有近500万人选择了苹果iPhone。
京东数据显示，1日当天，3C数码类全天交易额同比增长超90%，持续领跑全行业。其中，华为Mate 40系列仅用时8秒就实现成交额破亿元，iPhone、小米手机、realme手机成交额也在10分钟内实现同比增长超10倍的佳绩。
苏宁易购数据显示，3C产品访客数同比增长294%，买家数同比增长132%。据苏宁悟空榜显示，“双11”首日，苹果、小米、华为、荣耀、vivo分列全渠道销量前五品牌；vivo、realme、一加成为粉丝增长最快的店铺。5G手机销售火爆，环比618大促增长77%，iPhone 12、华为Mate 40和Redmi K30 Pro位居最受欢迎的5G手机前三位。
机构看好苹果、安卓手机产业链相关公司
华福证券表示，根据苹果产业链相关公司发布的第三季度业绩公告来看，大部分公司业绩向好，且iPhone 12系列销售情况好于预期，产业链已经收到加单通知，对产业链相关标的业绩的影响或将体现在明年一季度的财报中。华为Mate 40系列也于10月23 日开售，华为Mate 40系列已进入天猫“双11”单品预售成交额前10 名。如果外围影响有所松动，华为的手机产业链将出现较好投资机会。苹果相关产业链公司基本面仍然较好，未来业绩确定性仍然较大，建议投资者关注回调时的机会。
华鑫证券认为，对于电子行业的投资机会，看好苹果产业链、安卓手机产业链、半导体等板块的公司。
- 在苹果产业链领域，iPhone 12系列预售火爆，后续应继续关注出货情况及到货后的口碑，建议关注苹果供应链相关标的：立讯精密、歌尔股份等；
- 在安卓手机产业链领域，受益于5G换机潮来临，各品牌手机厂商纷纷调高生产计划，产业链有确定性投资机会，建议关注安卓手机产业链标的：飞荣达、卓胜微等；
- 在半导体领域，受益于政策支持和国产替代进程加速，龙头公司发展加快，建议关注兆易创新、长电科技等龙头企业。
中国银河证券指出，消费电子方面，全球智能手机市场复苏，建议关注耳机及个人PC设备需求高增长的持续性。苹果iPhone 12全系列支持5G技术，预计存量超10亿客户将在1-3年左右陆续更换手机，预计苹果手机未来出货量将迎可观增长。保守预计2021年出货量将达2.2 亿部以上，同比超20%增长。在整体市场流动性仍较宽裕的背景下，预计Q4电子行业估值水平将维持震荡。板块中各细分领域分化较大，订单展望良好且估值较低的领域有望表现良好。建议关注新产品销量有望超预期的苹果产业链及国内将具备话语权的液晶面板产业链。相关领域具有龙头基因、估值仍有提升空间的企业，重点推荐鹏鼎控股、京东方A、立讯精密。
